Historie Starého Města sahá až do 15. století. Původní název obce Antiqua Goldek - Zlatý kout je odvozen od hornické kolonizace severní Moravy založené na výskytu bohatých ložisek zlatých a stříbrných rud. V roce 1905 byla postavena železnice z Hanušovic do Starého Města a tím z města vznikl výchozí turistický bod pro celou oblast Králického Sněžníku.
